周五公布的8月非农就业报告令市场大感意外。美国劳工统计局数据显示，8月新增就业岗位16.2万个，几乎是道琼斯调查经济学家预期的5.3万个的三倍。失业率维持在4.1%不变，与预期一致，6月和7月的非农数据也被上修。
强劲的就业数据让交易员重新押注美联储可能加息。道琼斯工业平均指数下跌226点，跌幅0.4%；标普500指数下跌0.2%；纳斯达克综合指数微涨0.1%。联邦基金期货显示，交易员目前预期美联储在9月15日至16日会议上加息25个基点的概率为58%，高于前一日的49.4%。美债收益率曲线整体上行，2年期美债收益率触及2025年1月以来的最高水平。
特朗普总统在Truth Social上表示：“刚刚公布的就业数据很棒，打破了所有预测。”他再次要求美联储降息，并威胁称如果美联储不降息，将叫停与对美贸易顺差国家的贸易往来。
贵金属同样承压，黄金跌至每盎司4380美元的日内低点，连续第二周收跌的可能性加大。加密货币市场也感受到同样的冲击。比特币在周五早些时候一度攀升至82,240美元，创四个月新高，此前美联储理事沃勒周四表示他“倾向于支持”维持利率不变。但在非农数据公布后，比特币迅速回吐涨幅，几分钟内下跌逾2%，跌至79,300美元附近。
高利率会提高无风险资产的吸引力，这意味着股票和加密货币需要提供更高的回报才能与美债竞争。加息通常还会推升美元，对以美元计价的比特币和黄金构成压力。这正是强劲就业数据与比特币价格回落之间的传导机制。这与7月非农数据疲软时的情况正好相反，当时疲软的数据降低了加息预期，给加密货币带来了上涨空间。
如此大幅度的数据超预期，实际上关闭了沃勒前一天提出的“按兵不动”的可能性。比特币9月开盘价接近77,500美元，而9月被加密市场称为“红色九月”——过去13个9月中，比特币有8次收跌。周五的走势与该规律吻合，尽管此前周四的轧空行情已使超过4.15亿美元的空头头寸被清算。
加密货币市场整体情绪有所降温，但仍保持看涨。CoinMarketCap的恐惧与贪婪指数读数为75，仍处于“贪婪”区间；加密货币总市值保持在2.67万亿美元附近，日内上涨0.11%。不过，看涨情绪已从此前一周的“极度贪婪”中有所回落。
现货比特币ETF净流入7.308亿美元，延续了周四因暂停加息预期而开启的买盘。CoinMarketCap的Altcoin季节指数为38，显示市场仍倾向于比特币而非其他山寨币。
美联储将于9月15日至16日公布利率决议，这是自2023年7月加息周期结束以来首次被市场纳入加息的考量。下一份非农就业报告（涵盖9月就业数据）将于10月2日发布。