泰国证券交易委员会（SEC）近日公布一项新的“旅行规则”（Travel Rule）框架草案，要求持牌数字资产运营商在涉及加密货币转账时，收集、验证并留存交易相关信息至少五年。此举旨在强化反洗钱（AML）管控，遏制与科技相关的金融犯罪。
核心要求：验证自托管钱包与交易对手
根据拟议规则，持牌数字资产运营商在客户发送或接收数字资产时，必须验证自托管钱包的所有权或控制权。运营商还需进行交易对手检查，并评估交易另一方的服务提供商资质。交易记录须保存至少五年，其中前两年的记录格式应确保监管机构能够立即检索或检查。该要求与国际反洗钱金融行动特别工作组（FATF）2019年将信息共享要求扩展至虚拟资产领域的方向一致。
不同角色的合规义务
草案规定，数字资产运营商根据其角色承担不同职责：发起转账的数字资产运营商必须随转账指令向收款方运营商发送转让人和受让人信息；若涉及中间运营商，则需核验其资格，并采取额外措施确保交易路径可追溯。收款运营商则须承担相应风险管理义务，包括在收到来自发起运营商或客户的资产时收集发送方和接收方信息。
该提案是泰国SEC与反洗钱办公室（AMLO）协调的成果。泰国金融数据联通小组委员会此前指示两机构为数字资产业务制定指引。AMLO根据泰国反洗钱法另行制定规则，SEC则调整其草案要求以支持交易监控。
公众咨询与行业反馈
初步咨询已于2026年3月至4月间进行，多数行业参与者同意该框架并提交评论意见。SEC表示已在完善规则时考虑这些意见。目前草案已公开征询意见，截止日期为2026年7月10日。
近期监管行动密集
泰国对可疑加密活动的打击力度近期明显加大。今年7月，泰国央行与SEC开始审查稳定币交易，此前发现高价值USDT活动可能绕过正常金融报告渠道。当局利用数据分析调查可能涉及洗钱、在线赌博及其他灰色经济活动的异常转账。同月，国际刑警组织展开行动，在全球逮捕5811人，截获2.93亿美元非法资产。泰国当局在“杀猪盘”相关调查中发现一个涉嫌加密货币洗钱的网络，资金通过跨链代币交换转移，其中一个关联钱包处理金额超过1.225亿美元。
旅行规则在其他亚洲市场也在收紧。韩国8月批准修订，取消转账门槛，要求注册本地虚拟资产服务商之间的每一笔转账均须共享信息。台湾金融监督管理委员会也提议对国内平台转账实行强制信息共享，拟于10月起实施。
国内数字资产领域其他动向
泰国SEC近期还对Bitkub Online及其两名前董事提起刑事诉讼，指控其就2021年发生的网络攻击提交虚假报告。该事件导致16种加密货币被盗，损失约5000万美元。SEC称2021年5月至10月期间提交的报告未能准确反映资产持有量的减少。Bitkub回应称推迟披露是为了防止挤兑，并已替换被盗资产，客户未蒙受损失。
与此同时，泰国正推进受监管的加密投资产品。8月31日，SEC提议允许零售投资者通过持牌中介投资海外加密衍生品，前提是产品满足特定条件。此前泰国已承认加密货币为《衍生品交易法》下的合格标的资产。监管机构与泰国期货交易所正在制定加密挂钩期货和期权的相关要求。
8月，泰国监管机构推进比特币和以太坊ETF规则至草案阶段。本地上市基金须将其平均净资产敞口维持在至少80%的标的加密货币净值。本地托管机构将成为首选，必要时允许合格外国托管机构。ETF将在泰国证券交易所交易。
泰国SEC表示，旅行规则旨在提高交易追踪能力，防止持牌企业被用于洗钱或恐怖融资，同时避免给运营商带来过度负担。监管机构已邀请数字资产企业、利益相关方及公众通过咨询渠道提交意见。